省下8成税！在这个地方开公司，你也能拥有大幅节税利器

前段时间笔者在给大家介绍国际税务筹划技巧Treaty Shopping中的垫脚石方法时，提到了西方国家有一个比较奇葩的商业法条-公司移民。

也就是说，原来在本国开办的企业，不用关门，不用遣散员工（不过，这种公司一般也没有员工），不用迁移办公室，只要去当地政府打个招呼，爷走了，然后跑去另一个国家，说，爷来了，这个公司就顺利移民出本国了。

是不是很奇葩？

有这种奇葩条款，税务师当然不会放过，这自然就成为本国税务筹划的一个有效工具。

其实除了公司移民这种奇葩外，西方国家还有一些中国商业法中很少见的条款，这些条款都可以用来设计税务筹划方案。

比如今天介绍的这个就是这种类型。

它的名字叫做Security Lending Arrangement，简称SLA，中文翻译可能是证券租赁安排。

它奇葩在哪里呢？我们还是通过一个案例来说明。

高净值人士小琬是中国纳税居民，生意遍布全球。

为了应付她的全球生意，她在开曼群岛成立了一家控股母公司，用于收购全球优质项目。

去年小琬看中了一家加拿大上市公司，准备斥巨资买下了其20%的股权。

在开曼母公司准备签合同付账时，税务师及时阻止了她。

开曼群岛是有名的税务流氓，统统都是零税率，没人和它签税收协定。

这个加拿大公司要是以后往外分红，没有税收协定的保护，按照加拿大税法，分一次就要扣掉25%的预提所得税。

直接来个75折，谁受的了？

所以为了解决这个问题，小琬在税务师的建议下，先在开曼母公司下面成立了一家巴巴多斯子公司，然后由巴巴多斯子公司来收购加拿大上市公司。

巴巴多斯虽然在税务界名声也不大好，但是比开曼还是要强的多。

至少人家和加拿大是有签订税收协定的。

到了年底，果然加拿大上市公司宣布分红。

按照巴巴多斯和加拿大税收协定，股息红利只需要缴纳15%的预提所得税。

与本来开曼直接持有相比，一下子省了10%。

小琬很开心，税务师冲她微微一笑，你再付一笔咨询费，我能帮你再减10%。

小琬说，靠，你话不一气说完，但还是立马付了帐。

税务师说，你在开曼母公司底下再去建立一个卢森堡子公司，位置和巴巴多斯子公司平行。

建完之后，让巴巴多斯子公司和卢森堡子公司签订这个Security Lending Arrangement（SLA）协议，把巴巴多斯子公司所持有的加拿大上市公司的股份借给卢森堡子公司。

按照SLA的规则，股份租借后，卢森堡子公司就成为了加拿大公司的注册股东（Register owner）和法律股东(Legalowner)。

但它不是经济股东 (Economic owner)。

同时SLA协议还规定，在股份租借期间，卢森堡子公司取得加拿大公司股息后需要立刻打回巴巴多斯子公司。

按照SLA的规则，股份租借不被视为股份出售。

所以该笔股份租借没有资本利得税。

不过，即使视同出售，按照巴巴多斯和加拿大税收协定，该笔资本利得也不需要在加拿大上税，而是在巴巴多斯交税，

但巴巴多斯对资本利得又不征税。

好了，接下来加拿大上市公司分发红利，按照协议，卢森堡子公司取得了股息收入。

按照加拿大和卢森堡的税收协定，股息红利预提所得税税率只有区区5%；

卢森堡子公司在取得股息红利后，按照协议，马上把钱打还给巴巴多斯子公司；

等到股息分发完毕后，卢森堡子公司再将加拿大上市公司的股份还给巴巴多斯子公司；

按照SLA的规则，返还股份视同出售，这时候就会产生一笔资本利得。

但是按照加拿大和卢森堡的税收协定，该笔资本利得不需要在加拿大征收，而是在卢森堡交税。

而卢森堡对这笔资本利得也不征税。

所以巴巴多斯子公司就拿回了之前加拿大上市公司的股份，一直归原。

通过利用SLA这个奇葩规则，股息分红的预提所得税由原来的15%又变成了5%，再省下10%，完美。

如果巴巴多斯子公司再把这些红利分给开曼母公司，按照巴巴多斯税法，来源于海外收入处的分红没有预提所得税，钱能够免税进入开曼母公司。

开曼统统都是零税率，所以钱从开曼母公司分出去自然也没有预提所得税。

好了，最后一个难点!

由于小琬是中国纳税居民，按照中国税法，开曼公司，巴巴多斯公司和卢森堡公司统统都是她的受控外国企业（Controlled Foreign Company），其所取得的被动收入，比如分红，即使在它们流入本国公司后不再往上分，小琬也需要在中国申报这笔分红，结果是之前所有的设计统统无效。

那有什么办法可以解决这个难题呢？我们下回再说。