企业经营发生亏损了只知道发愁？三个税筹方法为你排忧解难

前几天我们给读者介绍了税务筹划里的一个传统方法：巧用loss来避税（点击阅读相关文章），今天我们继续这个话题。

上次我们谈到了巧用loss的第一个方法：在集团公司内部，把盈利企业的盈利资产/生意转让给亏损企业，让这块盈利资产产生的利润慢慢消化掉亏损企业之前以及之后的亏损。

对集团公司整体来说，经营结果没有发生太大变化，但从税务角度来看，集团的整体税负却可以降低好多。

不过这个方法也有两个bug，一个是来源于转让盈利资产时的定价，另一个则来源于亏损企业的现有债权人。

第一个bug我们可以通过roll-over的方式解决掉，但第二个bug有点麻烦，因为按照公司法的规定，债权人比股东有优先偿还权。

如何通过合理的方法把这部分债权人风险隔离开是我们在上次文末给大家留的一个思考题。不知道大家思考的咋样？

下面我们就来和大家分享其中的一个隔离解决方案: 组建Partnership。

01

第一步：在转让盈利资产前，由集团管理层出面，让盈利企业和亏损企业合作先成立一家合伙制企业（Partnership）。

第二步：盈利企业把它的盈利资产转让给这个合伙制企业，作为对等，亏损企业也需要把它的一部分有价值的资产转进来，典型的比如有价证券，现金，不动产房屋等等。

如此操作的结果是这个合伙制企业就变身为一头现金牛和盈利牛，它能够源源不断的生产盈利出来。

第三步：双方按照当初各自投入这个合伙制企业的资产价值的比例来分配这些盈利，比如50：50。

一般来说，在税法上，合伙制企业不被认为是一个纳税实体，其取得的盈利或者亏损都需要流到它上面的那个人（Partner）来纳税。

所以在这个例子里，合伙企业50%的盈利会流到亏损企业去抵消其之前或者之后的亏损，以达到节税的目的。

同时，这个安排还有效地规避了来自亏损企业的债权人风险。

为啥？

因为亏损企业只占合伙制企业一半的权益，其价值等于当初它放进去的那些不动产，现金，有价证券等等。

所以亏损企业的债权人并没有得到额外的资产保障。

换言之，盈利资产被合伙制企业保护了起来。

如果你还没明白，那么我们不妨来做个类比可能会更清晰: 

这就好像小萍有一只下蛋的母鸡，每天下两个蛋，小琬也有一只母鸡，但这只母鸡只吃食，不下蛋，所以小琬亏的厉害。

当初小琬买母鸡的部分资金是问小锦借的，但因为小琬的母鸡老不下蛋，小锦很担心自己的借款会不会打水漂。

现在小萍和小琬成立一家养鸡合作社，把各自的母鸡当股份都放进去，各占50%。

这样小萍的母鸡每天下的两个蛋中有一个就可以作为股份盈利分给小琬，用来抵偿小琬之前的亏空，达到省税目的，同时也给小锦增加一点还款信心。

但小锦是没法对小萍的母鸡动坏心眼的，这是因为小萍也占有这个养鸡合作社一半的股份，小萍的母鸡依然属于小萍。

02

除了企业间转让盈利资产外，集团公司还可以通过一些别的方法来巧用loss。

比如盈利企业想要卖掉一批资产，按照市价计算，卖这批资产会产生一笔很大的资本利得，盈利企业需要交税。

而且和第一种方法里的盈利资产不同，这批资产并不能在短期内产生很大盈利，它还需要继续投入资金，比如土地，所以亏损企业也不想要。

那我们如何来节税呢？

答案是盈利企业可以通过亏损企业的手来卖这批资产。

具体来说，盈利企业先把这批资产转让给亏损企业，亏损企业通过发行股份的方式来购买。

如何交易是关键。

不可以低价卖，必须按照市价交易。

但是别忘了我们还有一个非常有用的工具：roll-over（延迟纳税）。

通过延迟纳税法，亏损企业以成本价取得了该批资产，而盈利企业也以成本价取得了亏损企业发行的股权。

这笔交易结束暂时没有税务影响，直到双方最终卖出手里的资产和股权。

接下来，亏损企业将这批资产以市价卖给真正的买家，亏损企业实现了资本利得。

不过由于亏损企业有尚未使用的亏损可以冲减这笔资本利得，所以最后依然没有缴纳税金。